公司實(shí)行董事會(huì)領(lǐng)導(dǎo)下的總經(jīng)理負(fù)責(zé)制，實(shí)行公司扁平化管理管理模式。總經(jīng)理、行政總監(jiān)、業(yè)務(wù)總監(jiān)、部長(zhǎng)全部由執(zhí)業(yè)經(jīng)驗(yàn)豐富、政策水平高、專(zhuān)業(yè)技能精、業(yè)務(wù)能力強(qiáng)的中高級(jí)管理人員擔(dān)任。
一、變現(xiàn)能力比率
1、流動(dòng)比率=流動(dòng)資産合計(jì)/流動(dòng)負(fù)債合計(jì) 標(biāo)準(zhǔn)值：2.0。意義：體現(xiàn)企業(yè)的償還短期債務(wù)的能力。流動(dòng)資産越多，短期債務(wù)越少，則流動(dòng)比率越大，企業(yè)的短期償債能力越強(qiáng)。分析提示：低于正常值，企業(yè)的短期償債風(fēng)險(xiǎn)較大。一般情況下，營(yíng)業(yè)周期、流動(dòng)資産中的應(yīng)收賬款數(shù)額和存貨的周轉(zhuǎn)速度是影響流動(dòng)比率的主要因素。
2、速動(dòng)比率=（流動(dòng)資産合計(jì)-存貨）/流動(dòng)負(fù)債合計(jì)保守速動(dòng)比率=（貨幣資金+短期投資+應(yīng)收票據(jù)+應(yīng)收賬款凈額）/流動(dòng)負(fù)債標(biāo)準(zhǔn)值：1/0.8意義：比流動(dòng)比率更能體現(xiàn)企業(yè)的償還短期債務(wù)的能力。因爲(wèi)流動(dòng)資産中，尚包括變現(xiàn)速度較慢且可能已貶值的存貨，因此將流動(dòng)資産扣除存貨再與流動(dòng)負(fù)債對(duì)比，以衡量企業(yè)的短期償債能力。分析提示：低于1的速動(dòng)比率通常被認(rèn)爲(wèi)是短期償債能力偏低。影響速動(dòng)比率的可信性的重要因素是應(yīng)收賬款的變現(xiàn)能力，賬面上的應(yīng)收賬款不一定都能變現(xiàn)，也不一定非�？煽俊�
二、資產(chǎn)管理比率
1、存貨周轉(zhuǎn)率=産品銷(xiāo)售成本/[（期初存貨+期末存貨）/2]標(biāo)準(zhǔn)值3。意義：存貨的周轉(zhuǎn)率是存貨周轉(zhuǎn)速度的主要指標(biāo)。提高存貨周轉(zhuǎn)率，縮短營(yíng)業(yè)周期，可以提高企業(yè)的變現(xiàn)能力。分析提示：存貨周轉(zhuǎn)速度反映存貨管理水平，存貨周轉(zhuǎn)率越高，存貨的占用水平越低，流動(dòng)性越強(qiáng)，存貨轉(zhuǎn)換爲(wèi)現(xiàn)金或應(yīng)收賬款的速度越快。它不僅影響企業(yè)的短期償債能力，也是整個(gè)企業(yè)管理的重要內(nèi)容。
2、存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/存貨周轉(zhuǎn)率=[360*（期初存貨+期末存貨）/2]/産品銷(xiāo)售成本標(biāo)準(zhǔn)值：120。意義：企業(yè)購(gòu)入存貨、投入生産到銷(xiāo)售出去所需要的天數(shù)。提高存貨周轉(zhuǎn)率，縮短營(yíng)業(yè)周期，可以提高企業(yè)的變現(xiàn)能力。分析提示：存貨周轉(zhuǎn)速度反映存貨管理水平，存貨周轉(zhuǎn)速度越快，存貨的占用水平越低，流動(dòng)性越強(qiáng)，存貨轉(zhuǎn)換爲(wèi)現(xiàn)金或應(yīng)收賬款的速度越快。它不僅影響企業(yè)的短期償債能力，也是整個(gè)企業(yè)管理的重要內(nèi)容。
3、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=銷(xiāo)售收入/[（期初應(yīng)收賬款+期末應(yīng)收賬款）/2]標(biāo)準(zhǔn)值：3。意義：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高，說(shuō)明其收回越快。反之，說(shuō)明營(yíng)運(yùn)資金過(guò)多呆滯在應(yīng)收賬款上，影響正常資金周轉(zhuǎn)及償債能力。分析提示：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，要與企業(yè)的經(jīng)營(yíng)方式結(jié)合考慮。以下幾種情況使用該指標(biāo)不能反映實(shí)際情況：第一，季節(jié)性經(jīng)營(yíng)的企業(yè)；第二，大量使用分期收款結(jié)算方式；第三，大量使用現(xiàn)金結(jié)算的銷(xiāo)售；第四，年末大量銷(xiāo)售或年末銷(xiāo)售大幅度下降。
4、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=（期初應(yīng)收賬款+期末應(yīng)收賬款）/2]/産品銷(xiāo)售收入標(biāo)準(zhǔn)值：100。意義：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高，說(shuō)明其收回越快。反之，說(shuō)明營(yíng)運(yùn)資金過(guò)多呆滯在應(yīng)收賬款上，影響正常資金周轉(zhuǎn)及償債能力。分析提示：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)，要與企業(yè)的經(jīng)營(yíng)方式結(jié)合考慮。
以下幾種情況使用該指標(biāo)不能反映實(shí)際情況：第一，季節(jié)性經(jīng)營(yíng)的企業(yè)；第二，大量使用分期收款結(jié)算方式；第三，大量使用現(xiàn)金結(jié)算的銷(xiāo)售；第四，年末大量銷(xiāo)售或年末銷(xiāo)售大幅度下降。
5、營(yíng)業(yè)周期=存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)={[（期初存貨+期末存貨）/2]*360}/産品銷(xiāo)售成本+{[（期初應(yīng)收賬款+期末應(yīng)收賬款）/2]*360}/産品銷(xiāo)售收入標(biāo)準(zhǔn)值：200。意義：營(yíng)業(yè)周期是從取得存貨開(kāi)始到銷(xiāo)售存貨并收回現(xiàn)金爲(wèi)止的時(shí)間。一般情況下，營(yíng)業(yè)周期短，說(shuō)明資金周轉(zhuǎn)速度快；營(yíng)業(yè)周期長(zhǎng)，說(shuō)明資金周轉(zhuǎn)速度慢。分析提示：營(yíng)業(yè)周期，一般應(yīng)結(jié)合存貨周轉(zhuǎn)情況和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)情況一并分析。營(yíng)業(yè)周期的長(zhǎng)短，不僅體現(xiàn)企業(yè)的資産管理水平，還會(huì)影響企業(yè)的償債能力和盈利能力。
6、流動(dòng)資産周轉(zhuǎn)率=銷(xiāo)售收入/[（期初流動(dòng)資産+期末流動(dòng)資産）/2]標(biāo)準(zhǔn)值：1。意義：流動(dòng)資産周轉(zhuǎn)率反映流動(dòng)資産的周轉(zhuǎn)速度，周轉(zhuǎn)速度越快，會(huì)相對(duì)節(jié)約流動(dòng)資産，相當(dāng)於擴(kuò)大資産的投入，增強(qiáng)企業(yè)的盈利能力；而延緩周轉(zhuǎn)速度，需補(bǔ)充流動(dòng)資産叁加周轉(zhuǎn)，形成資産的浪費(fèi)，降低企業(yè)的盈利能力。分析提示：流動(dòng)資産周轉(zhuǎn)率要結(jié)合存貨、應(yīng)收賬款一并進(jìn)行分析，和反映盈利能力的指標(biāo)結(jié)合在一起使用，可全面評(píng)價(jià)企業(yè)的盈利能力。
7、總資産周轉(zhuǎn)率=銷(xiāo)售收入/[（期初資産總額+期末資産總額）/2]標(biāo)準(zhǔn)值：0.8。意義：該項(xiàng)指標(biāo)反映總資産的周轉(zhuǎn)速度，周轉(zhuǎn)越快，說(shuō)明銷(xiāo)售能力越強(qiáng)。企業(yè)可以采用薄利多銷(xiāo)的方法，加速資産周轉(zhuǎn)，帶來(lái)利潤(rùn)絕對(duì)額的增加。分析提示：總資産周轉(zhuǎn)指標(biāo)用於衡量企業(yè)運(yùn)用資産賺取利潤(rùn)的能力。經(jīng)常和反映盈利能力的指標(biāo)一起使用，全面評(píng)價(jià)企業(yè)的盈利能力。
三、負(fù)債比率
1、資産負(fù)債率=（負(fù)債總額/資産總額）*100%標(biāo)準(zhǔn)值：0.7。意義：反映債權(quán)人提供的資本占全部資本的比例。該指標(biāo)也被稱(chēng)爲(wèi)舉債經(jīng)營(yíng)比率。分析提示：負(fù)債比率越大，企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越大，獲取利潤(rùn)的能力也越強(qiáng)。如果企業(yè)資金不足，依靠欠債維持，導(dǎo)致資産負(fù)債率特別高，償債風(fēng)險(xiǎn)就應(yīng)該特別注意了。資産負(fù)債率在60％─70％，比較合理、穩(wěn)��；達(dá)到85％及以上時(shí)，應(yīng)視爲(wèi)發(fā)出預(yù)警信號(hào)，企業(yè)應(yīng)提起足夠的注意。
2、產(chǎn)權(quán)比率=（負(fù)債總額/股東權(quán)益）*100%標(biāo)準(zhǔn)值：1.2。意義：反映債權(quán)人與股東提供的資本的相對(duì)比例。反映企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)是否合理、穩(wěn)定。同時(shí)也表明債權(quán)人投入資本受到股東權(quán)益的保障程度。分析提示：一般說(shuō)來(lái)，産權(quán)比率高是高風(fēng)險(xiǎn)、高報(bào)酬的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，産權(quán)比率低，是低風(fēng)險(xiǎn)、低報(bào)酬的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)。從股東來(lái)說(shuō)，在通貨膨脹時(shí)期，企業(yè)舉債，可以將損失和風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給債權(quán)人；在經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí)期，舉債經(jīng)營(yíng)可以獲得額外的利潤(rùn)；在經(jīng)濟(jì)萎縮時(shí)期，少借債可以減少利息負(fù)擔(dān)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
3、有形凈值債務(wù)率=[負(fù)債總額/（股東權(quán)益-無(wú)形資産凈值）]*100%標(biāo)準(zhǔn)值：1.5。意義：産權(quán)比率指標(biāo)的延伸，更爲(wèi)謹(jǐn)慎、保守地反映在企業(yè)清算時(shí)債權(quán)人投入的資本受到股東權(quán)益的保障程度。不考慮無(wú)形資産包括商譽(yù)、商標(biāo)、專(zhuān)利權(quán)以及非專(zhuān)利技術(shù)等的價(jià)值，它們不一定能用來(lái)還債，爲(wèi)謹(jǐn)慎起見(jiàn)，一律視爲(wèi)不能償債。分析提示：從長(zhǎng)期償債能力看，較低的比率說(shuō)明企業(yè)有良好的償債能力，舉債規(guī)模正常。
4、已獲利息倍數(shù)=息稅前利潤(rùn)/利息費(fèi)用=（利潤(rùn)總額+財(cái)務(wù)費(fèi)用）/（財(cái)務(wù)費(fèi)用中的利息支出+資本化利息）通常也可用近似公式：已獲利息倍數(shù)=（利潤(rùn)總額+財(cái)務(wù)費(fèi)用）/財(cái)務(wù)費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)值：2.5。意義：企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)收益與利息費(fèi)用的比率，用以衡量企業(yè)償付借款利息的能力，也叫利息保障倍數(shù)。只要已獲利息倍數(shù)足夠大，企業(yè)就有充足的能力償付利息。分析提示：企業(yè)要有足夠大的息稅前利潤(rùn)，才能保證負(fù)擔(dān)得起資本化利息。該指標(biāo)越高，說(shuō)明企業(yè)的債務(wù)利息壓力越小。
四、盈利能力比率
1、銷(xiāo)售凈利率=凈利潤(rùn)/銷(xiāo)售收入*100%標(biāo)準(zhǔn)值：0.1。意義：該指標(biāo)反映每一元銷(xiāo)售收入帶來(lái)的凈利潤(rùn)是多少。表示銷(xiāo)售收入的收益水平。分析提示：企業(yè)在增加銷(xiāo)售收入的同時(shí)，必須要相應(yīng)獲取更多的凈利潤(rùn)才能使銷(xiāo)售凈利率保持不變或有所提高。銷(xiāo)售凈利率可以分解成爲(wèi)銷(xiāo)售毛利率、銷(xiāo)售稅金率、銷(xiāo)售成本率、銷(xiāo)售期間費(fèi)用率等指標(biāo)進(jìn)行分析。
2、銷(xiāo)售毛利率=[（銷(xiāo)售收入-銷(xiāo)售成本）/銷(xiāo)售收入]*100%標(biāo)準(zhǔn)值：0.15。意義：表示每一元銷(xiāo)售收入扣除銷(xiāo)售成本後，有多少錢(qián)可以用於各項(xiàng)期間費(fèi)用和形成盈利。分析提示：銷(xiāo)售毛利率是企業(yè)是銷(xiāo)售凈利率的最初基礎(chǔ)，沒(méi)有足夠大的銷(xiāo)售毛利率便不能形成盈利。企業(yè)可以按期分析銷(xiāo)售毛利率，據(jù)以對(duì)企業(yè)銷(xiāo)售收入、銷(xiāo)售成本的發(fā)生及配比情況作出判斷。
3、資産凈利率=凈利潤(rùn)/[（期初資産總額+期末資産總額）/2]*100%無(wú)標(biāo)準(zhǔn)值。意義：把企業(yè)一定期間的凈利潤(rùn)與企業(yè)的資産相比較，表明企業(yè)資産的綜合利用效果。指標(biāo)越高，表明資産的利用效率越高，說(shuō)明企業(yè)在增加收入和節(jié)約資金等方面取得了良好的效果，否則相反。分析提示：資産凈利率是一個(gè)綜合指標(biāo)。凈利的多少與企業(yè)的資産的多少、資産的結(jié)構(gòu)、經(jīng)營(yíng)管理水平有著密切的關(guān)系。影響資産凈利率高低的原因有：産品的價(jià)格、單位産品成本的高低、産品的産量和銷(xiāo)售的數(shù)量、資金占用量的大小�？梢越Y(jié)合杜邦財(cái)務(wù)分析體系來(lái)分析經(jīng)營(yíng)中存在的問(wèn)題。
4、凈資産收益率=凈利潤(rùn)/[（期初所有者權(quán)益合計(jì)+期末所有者權(quán)益合計(jì)）/2]*100%標(biāo)準(zhǔn)值：0.08。意義：凈資産收益率反映公司所有者權(quán)益的投資報(bào)酬率，也叫凈值報(bào)酬率或權(quán)益報(bào)酬率，具有很強(qiáng)的綜合性。是最重要的財(cái)務(wù)比率。分析提示：杜邦分析體系可以將這一指標(biāo)分解成相聯(lián)系的多種因素，進(jìn)一步剖析影響所有者權(quán)益報(bào)酬的各個(gè)方面。如資産周轉(zhuǎn)率、銷(xiāo)售利潤(rùn)率、權(quán)益乘數(shù)。另外，在使用該指標(biāo)時(shí)，還應(yīng)結(jié)合對(duì)“應(yīng)收賬款”、“其他應(yīng)收款”、“待攤費(fèi)用”進(jìn)行分析。
五、現(xiàn)金流量流動(dòng)性分析
1、現(xiàn)金到期債務(wù)比=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量/本期到期的債務(wù)本期到期債務(wù)＝一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期負(fù)債＋應(yīng)付票據(jù)標(biāo)準(zhǔn)值：1.5。意義：以經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金凈流量與本期到期的債務(wù)比較，可以體現(xiàn)企業(yè)的償還到期債務(wù)的能力。分析提示：企業(yè)能夠用來(lái)償還債務(wù)的除借新債還舊債外，一般應(yīng)當(dāng)是經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流入才能還債。
2、現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比=年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量/期末流動(dòng)負(fù)債標(biāo)準(zhǔn)值：0.5。意義：反映經(jīng)營(yíng)活動(dòng)産生的現(xiàn)金對(duì)流動(dòng)負(fù)債的保障程度。分析提示：企業(yè)能夠用來(lái)償還債務(wù)的除借新債還舊債外，一般應(yīng)當(dāng)是經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流入才能還債。
3、現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量/期末負(fù)債總額標(biāo)準(zhǔn)值：0.25。意義：企業(yè)能夠用來(lái)償還債務(wù)的除借新債還舊債外，一般應(yīng)當(dāng)是經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流入才能還債。分析提示：計(jì)算結(jié)果要與過(guò)去比較，與同業(yè)比較才能確定高與低。這個(gè)比率越高，企業(yè)承擔(dān)債務(wù)的能力越強(qiáng)。這個(gè)比率同時(shí)也體現(xiàn)企業(yè)的最大付息能力。
六、獲取現(xiàn)金的能力
1、銷(xiāo)售現(xiàn)金比率=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量/銷(xiāo)售額標(biāo)準(zhǔn)值：0.2。意義：反映每元銷(xiāo)售得到的凈現(xiàn)金流入量，其值越大越好。分析提示：計(jì)算結(jié)果要與過(guò)去比，與同業(yè)比才能確定高與低。這個(gè)比率越高，企業(yè)的收入質(zhì)量越好，資金利用效果越好。
2、每股營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量/普通股股數(shù)無(wú)標(biāo)準(zhǔn)值。意義：反映每股經(jīng)營(yíng)所得到的凈現(xiàn)金，其值越大越好。分析提示：該指標(biāo)反映企業(yè)最大分派現(xiàn)金股利的能力。超過(guò)此限，就要借款分紅。
3、全部資産現(xiàn)金回收率=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量/期末資産總額標(biāo)準(zhǔn)值：0.06。意義：說(shuō)明企業(yè)資産産生現(xiàn)金的能力，其值越大越好。分析提示：把上述指標(biāo)求倒數(shù)，則可以分析，全部資産用經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金回收，需要的期間長(zhǎng)短。因此，這個(gè)指標(biāo)體現(xiàn)了企業(yè)資産回收的含義。回收期越短，說(shuō)明資産獲現(xiàn)能力越強(qiáng)。
七、財(cái)務(wù)彈性分析
1、現(xiàn)金滿(mǎn)足投資比率=近五年累計(jì)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量/同期內(nèi)的資本支出、存貨增加、現(xiàn)金股利之和。資本支出，從購(gòu)建固定資産、無(wú)形資産和其他長(zhǎng)期資産所支付的現(xiàn)金專(zhuān)案中取數(shù)；存貨增加，現(xiàn)金股利，均從現(xiàn)金流量表主、附表中取數(shù)。標(biāo)準(zhǔn)值：0.8。意義：說(shuō)明企業(yè)經(jīng)營(yíng)産生的現(xiàn)金滿(mǎn)足資本支出、存貨增加和發(fā)放現(xiàn)金股利的能力，其值越大越好。比率越大，資金自給率越高。分析提示：達(dá)到1，說(shuō)明企業(yè)可以用經(jīng)營(yíng)獲取的現(xiàn)金滿(mǎn)足企業(yè)擴(kuò)充所需資金；若小於1，則說(shuō)明企業(yè)部分資金要靠外部融資來(lái)補(bǔ)充。2、現(xiàn)金股利保障倍數(shù)=每股營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量/每股現(xiàn)金股利=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量/現(xiàn)金股利標(biāo)準(zhǔn)值：2。意義：該比率越大，說(shuō)明支付現(xiàn)金股利的能力越強(qiáng)，其值越大越好。分析提示：分析結(jié)果可以與同業(yè)比較，與企業(yè)過(guò)去比較。
3、營(yíng)運(yùn)指數(shù)=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量/經(jīng)營(yíng)應(yīng)得現(xiàn)金經(jīng)營(yíng)所得現(xiàn)金=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈收益+非付現(xiàn)費(fèi)用=凈利潤(rùn)-投資收益-營(yíng)業(yè)外收入+營(yíng)業(yè)外支出+本期提取的折舊+無(wú)形資産攤銷(xiāo)+待攤費(fèi)用攤銷(xiāo)+遞延資産攤銷(xiāo)標(biāo)準(zhǔn)值：0.9。意義：分析會(huì)計(jì)收益和現(xiàn)金凈流量的比例關(guān)系，評(píng)價(jià)收益質(zhì)量。分析提示：接近1，說(shuō)明企業(yè)可以用經(jīng)營(yíng)獲取的現(xiàn)金與其應(yīng)獲現(xiàn)金相當(dāng)，收益質(zhì)量高；若小於1，則說(shuō)明企業(yè)的收益質(zhì)量不夠好。財(cái)務(wù)管理公式大全1、單期資產(chǎn)的收益率＝利息（股息）收益率+資本利得收益率2、方差＝∑（隨機(jī)結(jié)果－期望值）2×概率（P26）3、標(biāo)準(zhǔn)方差＝方差的開(kāi)平方（期望值相同，越大風(fēng)險(xiǎn)大）
4、標(biāo)準(zhǔn)離差率＝標(biāo)準(zhǔn)離差/期望值（期望值不同，越大風(fēng)險(xiǎn)大）
5、協(xié)方差＝相關(guān)系數(shù)×兩個(gè)方案投資收益率的標(biāo)準(zhǔn)差
6、β＝某項(xiàng)資產(chǎn)收益率與市場(chǎng)組合收益率的相關(guān)系數(shù)×該項(xiàng)資產(chǎn)收益率標(biāo)準(zhǔn)差÷市場(chǎng)組合收益率標(biāo)準(zhǔn)差
7、必要收益率＝無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率+風(fēng)險(xiǎn)收益率
8、風(fēng)險(xiǎn)收益率＝風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值系數(shù)（b）×標(biāo)準(zhǔn)離差率（V）
9、必要收益率＝無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率+b×V＝無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率+β×（組合收益率-無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率）其中：（組合收益率-無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率）＝市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)溢酬，即斜率P－現(xiàn)值、F－終值、A－年金
10、單利現(xiàn)值P＝F/（1+n×i）‖單利終值F＝P×（1+n×i）‖二者互為倒數(shù)
11、復(fù)利現(xiàn)值P＝F/（1+i）n＝F（P/F，i，n）――求什么就把什么寫(xiě)在前面
12、復(fù)利終值F=P（1+i）n＝P（F/P，i，n）
13、年金終值F＝A（F/A，i，n）――償債基金的倒數(shù)償債基金A=F（A/F，i，n）
14、年金現(xiàn)值P＝A（P/A，i，n）――資本回收額的倒數(shù)資本回收額A=P（A/P，i，n）
15、即付年金終值F＝A〔（F/A，i，n+1）-1〕――年金終值期數(shù)+1系數(shù)-1
16、即付年金現(xiàn)值P＝A〔（P/A，i，n-1）+1〕――年金現(xiàn)值期數(shù)-1系數(shù)+
17、遞延年金終值F＝A（F/A，i，n）――n表示A的個(gè)數(shù)
18、遞延年金現(xiàn)值P＝A（P/A，i，n）×（P/F，i，m）先后面的年金現(xiàn)再前面的復(fù)利現(xiàn)
19、永續(xù)年金P＝A/i
20、內(nèi)插法瑁老師口訣：反向變動(dòng)的情況比較多同向變動(dòng)：i＝最小比+（中－�。�/（大-�。ㄗ畲蟊�-最小比）反向變動(dòng)：i＝最小比+（大－中）/（大-小）（最大比-最小比）
21、實(shí)際利率＝（1+名義/次數(shù)）次數(shù)-1股票計(jì)算：
22、本期收益率＝年現(xiàn)金股利/本期股票價(jià)格
23、不超過(guò)一年持有期收益率＝（買(mǎi)賣(mài)價(jià)差+持有期分得現(xiàn)金股利）/買(mǎi)入價(jià)持有期年均收益率＝持有期收益率/持有年限
24、超過(guò)一年＝各年復(fù)利現(xiàn)值相加（運(yùn)用內(nèi)插法）
25、固定模型股票價(jià)值＝股息/報(bào)酬率――永續(xù)年金
26、股利固定增長(zhǎng)價(jià)值＝第一年股利/（報(bào)酬率－增長(zhǎng)率）債券計(jì)算：
27、債券估價(jià)＝每年利息的年金現(xiàn)值+面值的復(fù)利現(xiàn)值
28、到期一次還本＝面值單利本利和的復(fù)利現(xiàn)值
29、零利率＝面值的復(fù)利現(xiàn)值
30、本期收益率＝年利息/買(mǎi)入價(jià)
31、不超過(guò)持有期收益率＝（持有期間利息收入+買(mǎi)賣(mài)價(jià)差）/買(mǎi)入價(jià)持有期年均收益率＝持有期收益率/持有年限（按360天/年）
32、超過(guò)一年到期一次還本付息＝√（到期額或賣(mài)出價(jià)/買(mǎi)入價(jià)）（開(kāi)持有期次方）
33、超過(guò)一年每年末付息＝持有期年利息的年金現(xiàn)值+面值的復(fù)利現(xiàn)值與債券估價(jià)公式一樣，這里求的是i，用內(nèi)插法
34、固定資產(chǎn)原值＝固定資產(chǎn)投資+資本化利息
35、建設(shè)投資＝固定資產(chǎn)投資+無(wú)形資產(chǎn)投資+其他
36、原始投資＝建設(shè)投資+流動(dòng)資產(chǎn)投資
37、項(xiàng)目總投資＝原始投資+資本化利息項(xiàng)目總投資＝固定資產(chǎn)投資+無(wú)形資產(chǎn)投資+其他+流動(dòng)資產(chǎn)投資+資本化利息
38、本年流動(dòng)資金需用數(shù)＝該年流動(dòng)資產(chǎn)需用數(shù)－該年流動(dòng)負(fù)債需用數(shù)
39、流動(dòng)資金投資額＝本年流動(dòng)資金需用數(shù)－截至上年的流動(dòng)資金投資額＝本年流動(dòng)資金需用數(shù)－上年流動(dòng)資金需用數(shù)
40、經(jīng)營(yíng)成本＝外購(gòu)原材料+工資福利+修理費(fèi)+其他費(fèi)用＝不包括財(cái)務(wù)費(fèi)用的總成本費(fèi)用-折舊-無(wú)形和開(kāi)辦攤銷(xiāo)單純固定資產(chǎn)投資計(jì)算：
41、運(yùn)營(yíng)期稅前凈現(xiàn)金流量＝新增的息稅前利潤(rùn)+新增的折舊+回收殘值
42、運(yùn)營(yíng)期稅后凈現(xiàn)金流量＝稅前凈現(xiàn)金流量-新增的所得稅完整工業(yè)投資計(jì)算：
43、運(yùn)營(yíng)期稅前凈現(xiàn)金流量＝稅前利息+折舊+攤銷(xiāo)+回收-運(yùn)營(yíng)投資
44、運(yùn)營(yíng)期稅后凈現(xiàn)金流量＝息稅前利潤(rùn)（1-所得稅率）+折舊+攤銷(xiāo)+回收-運(yùn)營(yíng)投資更新改造投資計(jì)算：
45、建設(shè)期凈現(xiàn)金流量＝-（新固投資-舊固變現(xiàn)）
46、建設(shè)期末的凈現(xiàn)金流量＝舊固提前報(bào)廢凈損失遞減的所得稅
47、運(yùn)營(yíng)期第一年稅后凈現(xiàn)金流量＝增加的息稅前利潤(rùn)（1-所得稅率）+增加的折舊+舊固提前報(bào)廢凈損失遞減的所得稅
48、運(yùn)營(yíng)期稅后凈現(xiàn)金流量＝增加的息稅前利潤(rùn)（1-所得稅率）+增加的折舊+（新固殘值-舊固殘值）建設(shè)期為0，使用公式45、47、48－－；建設(shè)期不為0，使用公式45、46、48靜態(tài)指標(biāo)計(jì)算：投資回收期PP/PP`、投資收益率ROI
49、不包括建設(shè)期的回收期＝原始投資合計(jì)/投產(chǎn)后每年相等的凈現(xiàn)金流量
50、包括件設(shè)計(jì)的回收期＝不包括建設(shè)期的回收期+建設(shè)期
51、包括建設(shè)期的回收期＝最后一個(gè)累計(jì)負(fù)值的年份+|最后一個(gè)累計(jì)負(fù)值|/下年凈現(xiàn)金流量
52、投資收益率＝息稅前利潤(rùn)/項(xiàng)目總投資動(dòng)態(tài)指標(biāo)計(jì)算：凈現(xiàn)值NPV、凈現(xiàn)值率NPVR、獲利指數(shù)PI、內(nèi)部收益率IRR
53、凈現(xiàn)值＝NCF0+凈現(xiàn)金流量的復(fù)利現(xiàn)值相加
54、凈現(xiàn)金流量相等，凈現(xiàn)值＝NCF0+凈現(xiàn)金流量的年金現(xiàn)值
55、終點(diǎn)有回收，凈現(xiàn)值＝NCF0+凈現(xiàn)金流量n－1的年金現(xiàn)值+凈現(xiàn)金流量n的復(fù)利現(xiàn)值；或＝NCF0+凈現(xiàn)金流量n的年金現(xiàn)值+回收額的復(fù)利現(xiàn)值
54、建設(shè)期不為0的時(shí)候，按遞延年金來(lái)理解
55、凈現(xiàn)值率＝項(xiàng)目的凈現(xiàn)值/|原始投資的現(xiàn)值合計(jì)|
56、獲利指數(shù)＝投產(chǎn)后凈現(xiàn)金流量的現(xiàn)值合計(jì)/原始投資的現(xiàn)值合計(jì)，或＝1+凈現(xiàn)值率
57、（P/A，IRR，n）＝原始投資/投產(chǎn)后每年相等的凈現(xiàn)金流量NPV、NPVR、PI、IRR四指標(biāo)同向變動(dòng)
58、基金單位凈值＝基金凈資產(chǎn)價(jià)值總額/基金單位總份數(shù)
59、基金認(rèn)購(gòu)價(jià)（賣(mài)出價(jià)）＝基金單位凈值+首次認(rèn)購(gòu)費(fèi)
60、基金贖回價(jià)（買(mǎi)入價(jià)）＝基金單位凈值+基金贖回費(fèi)
61、基金收益率＝（年末持有份數(shù)×年末凈值-年初持有分?jǐn)?shù)×年初凈值）/（年初持有分?jǐn)?shù)×年初凈值）――（年末－年初）/年初
62、認(rèn)股權(quán)證價(jià)值＝（股票市價(jià)－認(rèn)購(gòu)價(jià)格）×每份認(rèn)股權(quán)證可認(rèn)購(gòu)股數(shù)
63、附權(quán)認(rèn)股權(quán)價(jià)值＝（附權(quán)股票市價(jià)－新股認(rèn)購(gòu)價(jià)）/（1+每份認(rèn)股權(quán)證可認(rèn)購(gòu)股數(shù)）
64、除權(quán)認(rèn)股權(quán)價(jià)值＝（除權(quán)股票市價(jià)－新股認(rèn)購(gòu)價(jià)）/每份認(rèn)股權(quán)證可認(rèn)購(gòu)股數(shù)
65、轉(zhuǎn)換比率＝債券面值/轉(zhuǎn)換價(jià)格＝股票數(shù)/可轉(zhuǎn)換債券數(shù)
66、轉(zhuǎn)換價(jià)格＝債券面值/轉(zhuǎn)換比率現(xiàn)金管理：
67、機(jī)會(huì)成本＝現(xiàn)金持有量×有價(jià)證券利率（或報(bào)酬率）
68、最佳現(xiàn)金持有量Q=√2×需要量×固定轉(zhuǎn)換成本/利率（開(kāi)平方）
69、最低現(xiàn)金管理相關(guān)成本TC＝√2×需要量×固定轉(zhuǎn)換成本×利率（開(kāi)平方），持有利率在下，相關(guān)利率在上
70、轉(zhuǎn)換成本＝需要量/Q×每次轉(zhuǎn)換成本
71、持有機(jī)會(huì)成本＝Q/2×利率中國(guó)淘稅網(wǎng)cntaotax.net淘盡稅海精華，網(wǎng)遍財(cái)會(huì)政策！
72、有價(jià)證券交易次數(shù)＝需要量/Q73、有價(jià)證券交易間隔期＝360/次數(shù)
74、分散收帳收益凈額＝（分散前應(yīng)收投資－分散后應(yīng)收投資）×綜合資金成本率－增加費(fèi)用――小于0不宜采用應(yīng)收賬款管理：
75、應(yīng)收賬款平均余額＝年賒銷(xiāo)額/360×平均收帳天數(shù)
76、維持賒銷(xiāo)所需資金＝應(yīng)收平均余額×變動(dòng)成本/銷(xiāo)售收入
77、應(yīng)收機(jī)會(huì)成本＝維持賒銷(xiāo)所需資金×資金成本率存貨管理：
78、經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量Q＝√2×年度進(jìn)貨量×進(jìn)貨費(fèi)用/單位儲(chǔ)存成本（開(kāi)平方）
79、經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨相關(guān)總成本T＝√2×年度進(jìn)貨量×進(jìn)貨費(fèi)用×單位儲(chǔ)存成本（開(kāi)平方）
80、平均占用資金W＝進(jìn)貨單價(jià)×Q/2
81、最佳進(jìn)貨批次N＝進(jìn)貨量/Q
82、存貨相關(guān)總成本＝進(jìn)貨費(fèi)用+儲(chǔ)存成本
83、試行數(shù)量折扣時(shí)，存貨相關(guān)總成本＝進(jìn)貨成本+進(jìn)貨費(fèi)用+儲(chǔ)存成本
84、允許缺貨的經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量＝√2×（存貨需要量×進(jìn)貨費(fèi)用/儲(chǔ)存成本）×〔（儲(chǔ)存+缺貨）/缺貨成本〕（開(kāi)平方）
85、平均缺貨量＝允許缺貨進(jìn)貨批量×〔（儲(chǔ)存/（儲(chǔ)存+缺貨）允許缺貨：經(jīng)濟(jì)量Q×缺貨在下；平均量?jī)?chǔ)存在上
86、再訂貨點(diǎn)＝每天消耗原始材料數(shù)量（原始材料使用率）×在途時(shí)間
87、訂貨提前期＝預(yù)期交貨期內(nèi)原材料使用量/原材料使用率）
88、保險(xiǎn)儲(chǔ)備量＝1/2×（最大耗用×最長(zhǎng)提前期-正常量×正常提前期）
89、保險(xiǎn)儲(chǔ)備下的再訂貨點(diǎn)＝再訂貨點(diǎn)+保險(xiǎn)儲(chǔ)備量
90、對(duì)外籌資需要量＝〔（隨收入變動(dòng)的資產(chǎn)-隨收入變動(dòng)的負(fù)債）/本期收入〕×收入增加值-自留資金
91、資金習(xí)性函數(shù)y＝a+bx
92、高低點(diǎn)法：b＝（最高收入對(duì)應(yīng)資金占用-最低收入對(duì)應(yīng)資金占用）/（最高收入-最低收入）
93、回歸直線(xiàn)法：結(jié)合P179頁(yè)例題中的表格和數(shù)字來(lái)記憶a＝（∑x2∑y-∑x∑xy）/[n∑x2-（∑x）2]b＝（n∑xy-∑x2∑y）/[n∑x2-（∑x）2]――注意，a、b的分子一樣＝（∑y-na）/∑x普通股籌資：
94、規(guī)定股利籌資成本＝每年股利/籌資金額（1-籌資費(fèi)率）
95、固定增長(zhǎng)率籌資成本＝〔第一年股利/籌資金額（1-籌資費(fèi)率）〕+增長(zhǎng)率
96、資本資產(chǎn)定價(jià)模型K＝無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率+β（組合收益率+無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率）
97、無(wú)風(fēng)險(xiǎn)+風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)法K＝無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率+風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)留存收益籌資：無(wú)籌資費(fèi)率
98、股利固定籌資成本＝每年股利/籌資金額
99、固定增長(zhǎng)率籌資成本＝（第一年股利/籌資金額）+增長(zhǎng)率負(fù)債籌資：有低稅效應(yīng)
100、長(zhǎng)期借款籌資成本＝年利息（1-所得稅率）/籌資總額（1-籌資費(fèi)率）
101、融資租賃：后付租金用年資本回收額公式，先付租金用即付年金現(xiàn)值公式
102、補(bǔ)償性余額實(shí)際利率＝名義利率/（1-補(bǔ)償性余額比例）
103、貼現(xiàn)貸款實(shí)際利率＝利息/（貸款金額－利息）
104、加息貸款實(shí)際利率＝貸款額×利息率/貸款額÷2
105、現(xiàn)金折扣成本＝折扣百分比/1－折扣百分比）×360/（信用期-折扣期）信用期指最長(zhǎng)付款期，折扣期指折扣百分比對(duì)應(yīng)的天數(shù)
106、籌資總額分界點(diǎn)＝某籌資方式成本分界點(diǎn)/該籌資方式所占比重杠桿公式：
107、邊際貢獻(xiàn)M＝銷(xiāo)售收入px－變動(dòng)成本bx＝單位邊際貢獻(xiàn)m×產(chǎn)銷(xiāo)量x
108、息稅前利潤(rùn)EBIT＝邊際貢獻(xiàn)M-固定成本a固定成本和變動(dòng)成本中不應(yīng)包括利息費(fèi)用
109、經(jīng)營(yíng)杠桿＝M/EBIT＝M/（M－a）
110、財(cái)務(wù)杠桿＝EBIT/（EBIT-利息I）111、復(fù)合杠桿＝經(jīng)營(yíng)杠桿×財(cái)務(wù)杠桿＝M/（EBIT－I－融資租賃租金）
112、每股收益無(wú)差別點(diǎn)法：每股收益的計(jì)算方法
113、每股利潤(rùn)無(wú)差別點(diǎn)公式：EBIT加線(xiàn)＝（股方案股數(shù)×債方案利息-債方案股數(shù)×股方案利息）/（股方案股數(shù)-債方案股數(shù)）
114、公司價(jià)值＝長(zhǎng)期債務(wù)現(xiàn)值+公司股票現(xiàn)值
115、公司股票現(xiàn)值＝（M-I）（1-T）/普通股資金成本率普通股資金成本率見(jiàn)公式95、96、97
116、成本的彈性預(yù)算＝固定成本預(yù)算+Σ（單位變動(dòng)成本預(yù)算×預(yù)計(jì)業(yè)務(wù)量）日常業(yè)務(wù)預(yù)算之一銷(xiāo)售預(yù)算的編制公式：
117、預(yù)計(jì)銷(xiāo)售收入＝預(yù)計(jì)單價(jià)×預(yù)計(jì)銷(xiāo)售量
118、預(yù)計(jì)銷(xiāo)項(xiàng)稅額＝預(yù)計(jì)銷(xiāo)售總額×增值稅稅率
119、含稅銷(xiāo)售收入＝117預(yù)計(jì)銷(xiāo)售收入+118預(yù)計(jì)銷(xiāo)項(xiàng)稅額
120、第一期經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金收入＝該期含稅銷(xiāo)售收入×比率+該期回收以前的應(yīng)收賬款
121、某期經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金收入＝該期含稅銷(xiāo)售收入×收現(xiàn)率+前期剩余應(yīng)收121、預(yù)算期末應(yīng)收賬款余額＝期初應(yīng)收余額+含稅銷(xiāo)售收入合計(jì)-經(jīng)營(yíng)期現(xiàn)金收入合計(jì)日常業(yè)務(wù)預(yù)算之二生產(chǎn)預(yù)算的編制公式
122、預(yù)計(jì)生產(chǎn)量＝預(yù)計(jì)銷(xiāo)售量+預(yù)計(jì)期末存貨-預(yù)計(jì)期初存貨日常業(yè)務(wù)預(yù)算之三直接材料預(yù)算的編制公式：
123、某產(chǎn)品耗用某直接材料需用量＝某產(chǎn)品耗用該材料的消耗定額（已知）×預(yù)計(jì)產(chǎn)量
124、某材料直接采購(gòu)量＝123預(yù)計(jì)需用量+期末庫(kù)存-期初庫(kù)存
125、某材料采購(gòu)成本＝該材料單價(jià)×124預(yù)計(jì)采購(gòu)量
126、預(yù)計(jì)采購(gòu)金額＝125采購(gòu)成本+進(jìn)項(xiàng)稅額
127、采購(gòu)現(xiàn)金支出＝某期預(yù)計(jì)采購(gòu)金額×付現(xiàn)率+前期剩余應(yīng)付
128、預(yù)算期末應(yīng)付賬款余額＝期初應(yīng)付余額+預(yù)計(jì)采購(gòu)金額合計(jì)-預(yù)計(jì)采購(gòu)支出合計(jì)日常業(yè)務(wù)預(yù)算之四應(yīng)交稅金及附加預(yù)算的編制公式：
129、應(yīng)交稅金及附加＝130營(yíng)業(yè)稅金及附加+增值稅
130、營(yíng)業(yè)稅金及附加＝營(yíng)業(yè)稅+消費(fèi)稅+資源稅+城建稅+教育費(fèi)附加注：城建稅+教育費(fèi)附加＝（營(yíng)業(yè)稅+消費(fèi)稅+增值稅）×稅率日常業(yè)務(wù)預(yù)算之五直接人工預(yù)算的編制公式：
131、某產(chǎn)品直接人工工時(shí)＝單位產(chǎn)品工時(shí)定額（已知）×產(chǎn)量
132、某產(chǎn)品耗用直接工資＝單位工時(shí)工資率（已知）×131該產(chǎn)品直接人工工時(shí)總數(shù)
133、某產(chǎn)品其他直接費(fèi)用＝132某產(chǎn)品耗用直接工資×計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)（已知）
134、某產(chǎn)品直接人工成本＝132某產(chǎn)品耗用直接工資+133某產(chǎn)品其他直接費(fèi)用
135、直接人工成本現(xiàn)金支出＝直接工資總額+其他直接費(fèi)用總額日常業(yè)務(wù)預(yù)算之六制造費(fèi)用預(yù)算的編制公式：
136、變動(dòng)性制造費(fèi)用預(yù)算分配率＝制造費(fèi)用預(yù)算總額（已知）/Σ直接人工工時(shí)總數(shù)
137、變動(dòng)性制造費(fèi)用現(xiàn)金支出＝變動(dòng)性制造費(fèi)用預(yù)算分配率×131直接人工工時(shí)
138、固定性制造費(fèi)用現(xiàn)金支出＝固定性制造費(fèi)用-年折舊費(fèi)
139、制造費(fèi)用現(xiàn)金支出＝137變動(dòng)性制造費(fèi)用+138固定性制造費(fèi)用日常業(yè)務(wù)預(yù)算之七產(chǎn)品成本預(yù)算的編制公式：
140、單位生產(chǎn)成本＝141單位直接材料成本+142單位直接人工成本+143單位變動(dòng)性制造費(fèi)用141、單位耗用直接材料成本＝平均采購(gòu)單價(jià)×平均單位耗用材料數(shù)量
142、單位產(chǎn)品直接人工成本＝平均單位工時(shí)直接人工成本×平均產(chǎn)品工時(shí)定額
143、單位變動(dòng)性制造費(fèi)用制造費(fèi)用＝136變動(dòng)性制造費(fèi)用預(yù)算分配率×平均產(chǎn)品工時(shí)定額
144、直接材料成本＝全部直接材料成本+耗用直接人工成本+耗用變動(dòng)性制造費(fèi)用
145、耗用某直接材料成本＝141單位耗用直接材料成本×產(chǎn)量
146、產(chǎn)品生產(chǎn)成本＝本期發(fā)生生產(chǎn)成本+在產(chǎn)品期初余額-在產(chǎn)品期末余額
147、產(chǎn)品銷(xiāo)售成本＝146產(chǎn)品生產(chǎn)成本+產(chǎn)成品期初余額-產(chǎn)成品期末余額日常業(yè)務(wù)預(yù)算之九銷(xiāo)售費(fèi)用預(yù)算的編制公式：
148、變動(dòng)性銷(xiāo)售費(fèi)用現(xiàn)金支出＝單位變動(dòng)性銷(xiāo)售費(fèi)用分配額×預(yù)計(jì)銷(xiāo)售量日常業(yè)務(wù)預(yù)算之十管理費(fèi)用預(yù)算的編制公式：
149、管理費(fèi)用現(xiàn)金支出＝管理費(fèi)用-年折舊-年攤銷(xiāo)現(xiàn)金預(yù)算公式：
150、可運(yùn)用現(xiàn)金＝期初現(xiàn)金余額+121經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金收入
151、經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金支出＝144直接材料+135直接人工+139制造費(fèi)用+148銷(xiāo)售費(fèi)用+149管理費(fèi)用+129稅金及附加+預(yù)交所得稅+預(yù)分股利
152、現(xiàn)金支出合計(jì)＝151經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金支出+資本性現(xiàn)金支出
153、現(xiàn)金余缺＝150可運(yùn)用現(xiàn)金合計(jì)-152現(xiàn)金支出合計(jì)
154、資金籌措及運(yùn)用＝短期借款+普通股+債券-短期借款利息-長(zhǎng)期借款利息-債券利息-歸還貸款-購(gòu)買(mǎi)有價(jià)證券
155、期末現(xiàn)金余額＝現(xiàn)金余缺+154資金籌措及運(yùn)用
156、成本變動(dòng)額＝實(shí)際責(zé)任成本-預(yù)算責(zé)任成本（注意教材P328例1上面的那句話(huà)）
157、成本變動(dòng)率＝156成本變動(dòng)額/預(yù)算責(zé)任成本（費(fèi)用的計(jì)算方法一致）157、利潤(rùn)中心邊際貢獻(xiàn)總額＝銷(xiāo)售收入總額－變動(dòng)成本總額
158、利潤(rùn)中心責(zé)任人可控利潤(rùn)總額＝157邊際貢獻(xiàn)總額-責(zé)任人可控固定成本
159、利潤(rùn)中心可控利潤(rùn)總額＝158責(zé)任人可控利潤(rùn)總額-責(zé)任人不可控固定成本
160、公司利潤(rùn)總額＝159利潤(rùn)中心可控利潤(rùn)總額-公司不可分?jǐn)偟馁M(fèi)用投資中心考核指標(biāo)：
161、投資利潤(rùn)率＝利潤(rùn)/投資額投資額是投資中心的總資產(chǎn)扣除負(fù)債后的余額，即凈資產(chǎn)，也就是所有者權(quán)益。
162投資利潤(rùn)率＝息稅前利潤(rùn)/總資產(chǎn)
163、剩余收益＝利潤(rùn)－投資額×預(yù)期最低投資報(bào)酬率
164、剩余收益＝息稅前利潤(rùn)-總資產(chǎn)占用額×預(yù)期最低投資報(bào)酬率直接人工標(biāo)準(zhǔn)成本：
165、標(biāo)準(zhǔn)工資率（元/小時(shí)）＝標(biāo)準(zhǔn)工資總額/標(biāo)準(zhǔn)總工時(shí)
166、單位產(chǎn)品直接人工標(biāo)準(zhǔn)成本＝165標(biāo)準(zhǔn)工資率×工時(shí)用量標(biāo)準(zhǔn)制造費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)成本：
167、制造費(fèi)用分配率標(biāo)準(zhǔn)（元/小時(shí)）＝標(biāo)準(zhǔn)制造費(fèi)用總額/標(biāo)準(zhǔn)總工時(shí)
168、制造費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)成本＝167制造費(fèi)用分配率標(biāo)準(zhǔn)×工時(shí)用量標(biāo)準(zhǔn)成本差異基本公式：
169、用量差異＝（實(shí)際常量下實(shí)際用量-實(shí)際常量下標(biāo)準(zhǔn)用量）×標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格＝（實(shí)際量－標(biāo)準(zhǔn)量）×標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格――求量差就用實(shí)際量減標(biāo)準(zhǔn)量
170、價(jià)格差異＝（實(shí)際價(jià)格－標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格）×實(shí)際常量下實(shí)際用量＝（實(shí)際價(jià)-標(biāo)準(zhǔn)價(jià)）×實(shí)際量――求價(jià)差就用實(shí)際價(jià)減標(biāo)準(zhǔn)價(jià)直接材料成本差異：
171、直接材料成本差異＝實(shí)際產(chǎn)量下：實(shí)際成本－標(biāo)準(zhǔn)成本＝量差+價(jià)差
172、用量差異＝（實(shí)際量-標(biāo)準(zhǔn)量）×標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格
173、價(jià)格差異＝（實(shí)際價(jià)-標(biāo)準(zhǔn)價(jià)）×實(shí)際量直接人工成本差異：
174、直接人工成本差異＝實(shí)際產(chǎn)量下：實(shí)際成本－標(biāo)準(zhǔn)成本＝量差+價(jià)差
175、效率差異（量差）＝（實(shí)際工時(shí)－標(biāo)準(zhǔn)工時(shí)）×標(biāo)準(zhǔn)工資率
176、工資率差異（價(jià)差）＝（實(shí)際工資率-標(biāo)準(zhǔn)工資率）×實(shí)際工時(shí)變動(dòng)制造費(fèi)用成本差異：
177、變動(dòng)制造費(fèi)用成本差異＝實(shí)際產(chǎn)量下：實(shí)際變制造費(fèi)用－標(biāo)準(zhǔn)變制造費(fèi)用＝量差+價(jià)差
178、效率差異（量差）＝（實(shí)際工時(shí)－標(biāo)準(zhǔn)工時(shí)）×標(biāo)準(zhǔn)分配率率
179、耗費(fèi)差異（價(jià)差）＝（實(shí)際分配率-標(biāo)準(zhǔn)分配率）×實(shí)際工時(shí)固定制造費(fèi)用成本差異：
180、固定制造費(fèi)用成本差異＝實(shí)際產(chǎn)量下：實(shí)際固定制造費(fèi)用-標(biāo)準(zhǔn)固制造費(fèi)用
181、標(biāo)準(zhǔn)分配率＝固制預(yù)算總額/預(yù)算產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)總工時(shí)兩差異法：
182、耗費(fèi)差異＝實(shí)際固定制造費(fèi)用-預(yù)算下標(biāo)準(zhǔn)工時(shí)×標(biāo)準(zhǔn)分配率
183、能量差異＝（預(yù)算下標(biāo)準(zhǔn)工時(shí)-實(shí)際下標(biāo)準(zhǔn)工時(shí)）×標(biāo)準(zhǔn)分配率三差異法：
184、耗費(fèi)差異同182
185、產(chǎn)量差異＝（預(yù)算下標(biāo)準(zhǔn)工時(shí)－實(shí)際下實(shí)際工時(shí)）×標(biāo)準(zhǔn)分配率
186、效率差異＝（實(shí)際下實(shí)際工時(shí)-實(shí)際下標(biāo)準(zhǔn)工時(shí)）×標(biāo)準(zhǔn)分配率償債能力指標(biāo)之短期償債：
187、流動(dòng)比率＝流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債＝1（下限）＝2（適當(dāng)）
188、速動(dòng)比率＝速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債＝1（適當(dāng)）速動(dòng)資產(chǎn)＝貨幣資金+交易性金融資產(chǎn)+應(yīng)收賬款+應(yīng)收票據(jù)
189、現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率＝年經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量/年末流動(dòng)負(fù)債――指標(biāo)大較好，但不能太大償債能力指標(biāo)之長(zhǎng)期償債：
190、資產(chǎn)負(fù)債率＝負(fù)債比率＝負(fù)債總額/資產(chǎn)總額＝60％（適當(dāng)）
191、產(chǎn)權(quán)比率＝負(fù)債總額/所有者權(quán)益總額――指標(biāo)小較好
192、或有負(fù)債比率＝或有負(fù)債余額/所有者權(quán)益總額――指標(biāo)小較好或有負(fù)債余額＝已貼現(xiàn)商業(yè)承兌匯票+對(duì)外擔(dān)保+未決訴訟+其他或有負(fù)債
193、已獲利息倍數(shù)＝利息保障倍數(shù)＝息稅前利潤(rùn)/利息支出＝3（適當(dāng)），至少＞1息稅前利潤(rùn)＝利潤(rùn)總額+利息支出（即財(cái)務(wù)費(fèi)用）＝凈利潤(rùn)+所得稅+利息支出
194、帶息負(fù)債比率＝（短期借款+一年內(nèi)到期長(zhǎng)期負(fù)債+長(zhǎng)期借款+應(yīng)付債券+應(yīng)付利息）/負(fù)債總額――指標(biāo)小較好運(yùn)營(yíng)能力指標(biāo)
195、勞動(dòng)效率＝營(yíng)業(yè)收入或凈產(chǎn)值/平均職工人數(shù)運(yùn)營(yíng)能力指標(biāo)之生產(chǎn)資料運(yùn)營(yíng)能力
196、基本公式－某周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）＝營(yíng)業(yè)收入或營(yíng)業(yè)成本/某平均余額
197、周轉(zhuǎn)期（天數(shù)）＝360/周轉(zhuǎn)率＝某平均余額×360/營(yíng)業(yè)收入或營(yíng)業(yè)成本
198、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率＝營(yíng)業(yè)收入/應(yīng)收賬款平均余額
199、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期＝應(yīng)收賬款平均余額×360/營(yíng)業(yè)收入
200、存貨周轉(zhuǎn)率＝營(yíng)業(yè)成本/存貨平均余額
201、存貨周轉(zhuǎn)期＝存貨平均余額×360/營(yíng)業(yè)成本
202、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝營(yíng)業(yè)收入/流動(dòng)資產(chǎn)平均余額
203、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)期＝流動(dòng)資產(chǎn)平均余額×360/營(yíng)業(yè)收入
204、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝營(yíng)業(yè)收入/固定資產(chǎn)平均余額
205、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)期＝固定資產(chǎn)平均余額×360/營(yíng)業(yè)收入
206、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝營(yíng)業(yè)收入/平均資產(chǎn)額
207、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)期＝平均資產(chǎn)額×360/營(yíng)業(yè)收入＝202流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×流動(dòng)資產(chǎn)占總資產(chǎn)比例
208、不良資產(chǎn)比率＝（資產(chǎn)減值準(zhǔn)備+未提未攤潛虧+未處理?yè)p失）/（資產(chǎn)總額+資產(chǎn)減值準(zhǔn)備）獲利能力指標(biāo)：
209、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率＝營(yíng)業(yè)利潤(rùn)/營(yíng)業(yè)收入
210、成本費(fèi)用利潤(rùn)率＝利潤(rùn)總額/成本費(fèi)用總額
211、成本費(fèi)用總額＝營(yíng)業(yè)成本+稅金及附加+銷(xiāo)售費(fèi)用+管理費(fèi)用+財(cái)務(wù)費(fèi)用
212、盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)＝經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量/凈利潤(rùn)
213、總資產(chǎn)報(bào)酬率＝息稅前利潤(rùn)總額/平均資產(chǎn)總額
214、息稅前利潤(rùn)＝利潤(rùn)總額+利息支出（利息一般是利潤(rùn)表中的財(cái)務(wù)費(fèi)用）
215、凈資產(chǎn)收益率＝凈利潤(rùn)/平均凈資產(chǎn)（平均凈資產(chǎn)是所有者權(quán)益年初年末平均數(shù)）
216、資本收益率＝凈利潤(rùn)/平均資本平均資本是實(shí)收資本和資本公積年初年末平均數(shù)，資本公積指股本溢價(jià)
217、基本每股收益＝歸屬于股東的當(dāng)期凈利潤(rùn)/當(dāng)期發(fā)行在外股數(shù)加權(quán)平均數(shù)
218、當(dāng)期發(fā)行在外股數(shù)加權(quán)平均數(shù)＝期初發(fā)行在外股數(shù)+〔（當(dāng)期發(fā)行股數(shù)×已發(fā)行時(shí)間－當(dāng)期回購(gòu)股數(shù)×已回購(gòu)時(shí)間）/報(bào)告期時(shí)間〕獲利能力之每股收益：
219、每股收益＝凈利潤(rùn)/普通股平均股數(shù)
220、每股收益（兩指標(biāo)）＝股東權(quán)益收益率×平均每股凈資產(chǎn)
221、每股收益（三指標(biāo)）＝總資產(chǎn)收益率×股東權(quán)益比率×平均每股凈資產(chǎn)
222、每股收益（四指標(biāo)）＝營(yíng)業(yè)凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×股東權(quán)益比率×平均每股凈資產(chǎn)各指標(biāo)理解股東權(quán)益收益率＝凈利潤(rùn)/平均股東權(quán)益平均每股凈資產(chǎn)＝平均股東權(quán)益/普通股平均股數(shù)總資產(chǎn)收益率＝凈利潤(rùn)/資產(chǎn)平均總額營(yíng)業(yè)凈利率＝凈利潤(rùn)/營(yíng)業(yè)收入總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝營(yíng)業(yè)收入/資產(chǎn)平均總額
223、每股股利＝普通股股利總額/年末普通股股數(shù)
224、市盈率＝普通股每股市價(jià)/普通股每股收益
225、每股凈資產(chǎn)＝年末股東權(quán)益/年末普通股股數(shù)發(fā)展能力指標(biāo)：
226、營(yíng)業(yè)增長(zhǎng)率＝本年?duì)I業(yè)收入增長(zhǎng)額/上年?duì)I業(yè)收入總額
227、資本保值增值率＝扣除客觀(guān)因素年末所有者權(quán)益/年初所有者權(quán)益――應(yīng)＞100％
228、資本積累率＝所有者權(quán)益增長(zhǎng)率＝本年所有者權(quán)益增長(zhǎng)額/年初所有者權(quán)益――應(yīng)＞0
229、總資產(chǎn)增長(zhǎng)率＝本年總資產(chǎn)增長(zhǎng)額/年初資產(chǎn)總額
230、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)率＝本年利潤(rùn)增長(zhǎng)額/上年利潤(rùn)總額
231、技術(shù)投入比率＝本年科技支出/本年?duì)I業(yè)收入凈額
232、營(yíng)業(yè)收入三年增長(zhǎng)率＝√本年?duì)I業(yè)收入總額/三年前營(yíng)業(yè)收入總額（開(kāi)立方）－1
233、資本三年平均增長(zhǎng)率（所有者權(quán)益）＝√年末所有這權(quán)益/三年前所有這權(quán)益（開(kāi)立方）－1杜邦財(cái)務(wù)分析體系：
234、凈資產(chǎn)收益率＝總資產(chǎn)凈利率×權(quán)益乘數(shù)＝營(yíng)業(yè)凈利潤(rùn)×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)營(yíng)業(yè)凈利率＝凈利潤(rùn)/營(yíng)業(yè)收入總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝營(yíng)業(yè)收入/平均資產(chǎn)總額權(quán)益乘數(shù)＝資產(chǎn)總額/所有者權(quán)益＝1/（1－資產(chǎn)負(fù)債率）
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